Yeni halka arzımız.
Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. büyük ölçekli ve karmaşık altyapı projelerinde faaliyet göstermektedir. Faaliyet gösterilen işkolları arasında yüksek hızlı trenler, metro ve yeraltı demiryolları, demiryolu, tramvay, hafif raylı sistemler, otoyol projeleri, çimento dabrikaları, şeker fabrikaları, cam fabrikaları, hidroelektrik ve doğalgaz çevrim santralleri, deniz, göl ve nehir tarama, atık su arıtma tesisleri ve içme suyu hatları tasarlamakta ve inşa etmektedir.
#glrmk uluslararası “Engineering Procurement and Construction” (EPC) yüklenicileri arasında yer almaktadır.
Şirket bugüne kadar dünya çapında 300 km üzerinde tünel, 120 yeraltı metro istasyonu, 1.500 km’den fazla demiryolu/yüksek hızlı tren hattı ve 40’tan fazla TBM (Tünel Açma Makinesi) kullanımı/işletilmesini gerçekleştirmiştir.
1958 yılında Vildan Güleryüz tarafından şahıs şirketi olarak kurulan firma 1976 yılında Gülermak Makine Sanayii ve Ticaret A.Ş. unvanı ile tüzel kişiliğe sahip olmuştur. Güncel unvan 1984 yılında alınmıştır.
1958 yılında Etimesgut/Ankara’da 7.900 m2 alanda ilk fabrika kurulmuş, 1974 yılında 52.000 m2 büyüklüğünde Ankara Gölbaşı Fabrikası kurulmuştur. 2006 yılında bu fabrika modernize edilmiş ve kullanılan alan 56.000 m2 olmuştur. 2014 yılında Ankara Polatlı’da 21.000 m2 büyüklüğünde ikinci fabrika kurulmuştur.
2016 yılında İzmir Aliağa OSB’de 50.000 m2 kapalı toplam 157.000 m2 alana kurulan ve yılda 30.000 ton üretim kapasitesine sahip yeni bir çelik imalat fabrikası kuran firma diğer fabrikalarındaki imalat faaliyetlerini de buraya kaydırmıştır.
Şirket faaliyetleri genel merkez olan Türkiye’nin yanı sıra Polonya, Romanya, İsveç, İsviçre, Filipinler, Makedonya, B.A.E. ve Hindistan’da olmak üzere 6 adet bağlı ortaklık, 26 adi ortaklık ve 7 şube ile sürdürülmektedir.
1958-2023 yılları arasında aşağıdaki işleri tamamlamıştır;
- TUSAŞ 57.000 m2 sınai tesisin komple anahtar teslimi yapım işi
- #sise Trakya Cam Sanayi Mersin Düzcam Fabrikası inşaatı
- #sise Anadolu Cam Sanayi fırın inşaatı
- #sise Soda Sanayi A.Ş. Kromsan Fabrikası inşaat ve montaj işleri
- #sise Paşabahçe Cam Sanayi Mersin Fabrikası fırın inşaatı işi
- #sise Camiş Madencilik Feke Kuvarsit Kırma Eleme Tesisi inşaatı işi
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi Haliç ıslah çalışması
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi İstanbul Hafif Metro Sistemi’nin Yenibosna’dan havaalanına uzatılması işi
- Cockerill Mechanical Industries Ankara Temelli Malıköy Kombine Çevrim Enerji Santrali İmalat ve Montaj işleri
- #nuhcm klinker üretim hattı imalat işleri
- Konya Şeker Çumra Şeker Fabrikası inşaat ve montaj işleri
- MB Şeker Nişasta Aksaray Şeker Fabrikası inşaatı ve montaj işleri
- Varşova Metrosu Hat 2 Projesi, Varşova M2 Metrosu 42 km’lik hat
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi Kadıköy – Kartal Metrosu anahtar teslimi yapım işi
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi İstanbul Otogar – Bağcılar Raylı Toplu Taşıma Sistemi anahtar teslimi yapım işi
- İstanbul Büyükşehr Belediyesi İstanbul Metrosu Haliç Metro Geçiş Köprüsü yapımı işi
- Kargı Hidroelektrik Santrali Projesi
- Altyapılar Genel Müdürlüğü Tandoğan – Keçiören M4 Metrosu yapım işi
- TCDD Konya – Karaman Hattı yapım işi
- TCDD Ankara Yüksek Hızlı Tren Gar Kompleksi
- Ulaştırma Bakanlığı Samsun – Kalın Tren Yolu Projesi
- Varşova Belediyesi Varşova West Metro Projesi
- Polonya Ulusal Yol ve Otoyollar Genel Müdürlüğü S2 Expres Yolu tasarım ve inşaat işleri
- Dubai Yolları ve Ulaştırma Otoritesi Dubai Expolink 2020 Metro Projesi anahtar teslimi yapım işi
- Varşova Belediyesi Varşova Wola Metro ve Varşova Metro Brodno Projesi
- Poznan Belediyesi Poznan Tramvay yapım işi
- Swinoujscie Belediyesi Swina kanalı tünel yapım işi
Grubun backlog toplamı 187.278.867.143 TL’dir. Backlog nedir? Backlog, imzalanmış olan sözleşmelerin henüz hasılatı gerçekleştirilmediği için hakediş haline dönmemiş gelirlerin takip edildiği kavramdır.
Şirketin mevcut ortaklık yapısı ％68 Gülermak Emlak Yapı İnşaat Yatırım A.Ş., ％32 Gülermak Turizm İşletme Yatırım A.Ş. şeklindedir. Halka arz sonrası halka açıklık oranı ％12.01 olacaktır.
Gelelim finansal detaylara;
2024/09 mali verilerine göre şirketin 7.02 Milyar TL özkaynağı 29.04 Milyar TL yabancı kaynağı bulunmaktadır. Şirketin aktif yapısı yaklaşık ％90 dönen varlık ve ％10 duran varlıklardan oluşmaktadır.
Şirket kaynakları yabancı kaynak ağırlığıyla oluşmuştur. Tüm kaynakların ％80,54’ü yabancı kaynak, ％19.46’sı özkaynaklardan oluşmaktadır.
Şirket dönen varlıkları yılbaşına göre ％34.22 artış, duran varlıkları ％14.37 azalış göstermiştir. Şirket özkaynakları da bu dönemde ％38.62 artış göstermiştir.
Şirket net borç bakiyesi 475 Milyon TL artmış olsa da halen negatif net borçluluğa sahiptir. Artış sonrası şirket net borcu - 3.17 Milyar TL’den - 2.7 Milyar TL seviyesine gelmiştir.
Satışlar önceki yılın aynı dönemine göre ％32.12, brüt karı ％157.85 artmıştır. Esas faaliyet kar marjı önceki yıla göre ％39.86 artan şirket dönem net karında ％561.53 gelişim göstermiştir.
2024/09 döneminde şirket brüt kar marjı ％12.78, esas faaliyet kar marjı ％12.17 ve net kar marjı ％12.59 olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı önceki yılın aynı dönemine göre 6.23 puan, esas faaliyet kar marjı 0.67 puan, dönem net kar marjı 10.07 puan gelişim göstermiştir.
Şirket özkaynak karlılığı 2023 yılında ％7,96 iken 2024/09 döneminde ％37,99 seviyesindedir.
Şirket özkaynakları 7,02 Milyar TL seviyesinde olup halka arz sonrasında yaklaşık 8,98 Milyar TL’ye yükselecektir.
2023 yılında 19.29 TL hisse başı kar üreten firma 2024/09 döneminde 8.89 TL hisse başı kara ulaşmış durumdadır. (2023 yılında 80.000.000 TL olan ödenmiş sermaye 2024 yılında 300.000.000 TL’ye yükseltilmiştir. Yeni ödenmiş sermayeye göre 2023 hisse başına kar 5,14 TL – 2024/09 hisse başına kar 8.89 TL’dir.)
Şirket halka arzdan 1.965.037.263 TL net gelir elde edecektir. Şirket elde edeceği gelirleri
- ％45-％50 Makine ve Ekipman Alımı
- ％30-％35 KÖİ (Krakow Yüksek Hızlı Tramvay İşletmesi) Projesi İşletme Sermayesi
- ％20-％25 Finansman Maliyetinin Azaltılması
amacıyla kullanacaktır.
9,85 F/K ve 5,34 PD/DD çarpanları ile halka arz olacak #glrmk arz büyüklüğü 4.845.000.000 TL’dir.
Fiyat tespit raporuna göre 1 adet pay değeri 156,30 TL olarak belirlenmiş olup ％20 iskonto edilerek 125 TL pay değeri takdir edilmiştir.
Halka arz bireyseleeşit dağıtım yöntemi ile gerçekleştirilecektir. Bu çerçevede son arzlara katılımcı sayıları dikkate alınarak halka arzda yatırımcı başına ortalama 40 adet (5.000 TL) dağıtım olacağı öngörülebilir.
X:solakoğlu
Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. büyük ölçekli ve karmaşık altyapı projelerinde faaliyet göstermektedir. Faaliyet gösterilen işkolları arasında yüksek hızlı trenler, metro ve yeraltı demiryolları, demiryolu, tramvay, hafif raylı sistemler, otoyol projeleri, çimento dabrikaları, şeker fabrikaları, cam fabrikaları, hidroelektrik ve doğalgaz çevrim santralleri, deniz, göl ve nehir tarama, atık su arıtma tesisleri ve içme suyu hatları tasarlamakta ve inşa etmektedir.
#glrmk uluslararası “Engineering Procurement and Construction” (EPC) yüklenicileri arasında yer almaktadır.
Şirket bugüne kadar dünya çapında 300 km üzerinde tünel, 120 yeraltı metro istasyonu, 1.500 km’den fazla demiryolu/yüksek hızlı tren hattı ve 40’tan fazla TBM (Tünel Açma Makinesi) kullanımı/işletilmesini gerçekleştirmiştir.
1958 yılında Vildan Güleryüz tarafından şahıs şirketi olarak kurulan firma 1976 yılında Gülermak Makine Sanayii ve Ticaret A.Ş. unvanı ile tüzel kişiliğe sahip olmuştur. Güncel unvan 1984 yılında alınmıştır.
1958 yılında Etimesgut/Ankara’da 7.900 m2 alanda ilk fabrika kurulmuş, 1974 yılında 52.000 m2 büyüklüğünde Ankara Gölbaşı Fabrikası kurulmuştur. 2006 yılında bu fabrika modernize edilmiş ve kullanılan alan 56.000 m2 olmuştur. 2014 yılında Ankara Polatlı’da 21.000 m2 büyüklüğünde ikinci fabrika kurulmuştur.
2016 yılında İzmir Aliağa OSB’de 50.000 m2 kapalı toplam 157.000 m2 alana kurulan ve yılda 30.000 ton üretim kapasitesine sahip yeni bir çelik imalat fabrikası kuran firma diğer fabrikalarındaki imalat faaliyetlerini de buraya kaydırmıştır.
Şirket faaliyetleri genel merkez olan Türkiye’nin yanı sıra Polonya, Romanya, İsveç, İsviçre, Filipinler, Makedonya, B.A.E. ve Hindistan’da olmak üzere 6 adet bağlı ortaklık, 26 adi ortaklık ve 7 şube ile sürdürülmektedir.
1958-2023 yılları arasında aşağıdaki işleri tamamlamıştır;
- TUSAŞ 57.000 m2 sınai tesisin komple anahtar teslimi yapım işi
- #sise Trakya Cam Sanayi Mersin Düzcam Fabrikası inşaatı
- #sise Anadolu Cam Sanayi fırın inşaatı
- #sise Soda Sanayi A.Ş. Kromsan Fabrikası inşaat ve montaj işleri
- #sise Paşabahçe Cam Sanayi Mersin Fabrikası fırın inşaatı işi
- #sise Camiş Madencilik Feke Kuvarsit Kırma Eleme Tesisi inşaatı işi
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi Haliç ıslah çalışması
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi İstanbul Hafif Metro Sistemi’nin Yenibosna’dan havaalanına uzatılması işi
- Cockerill Mechanical Industries Ankara Temelli Malıköy Kombine Çevrim Enerji Santrali İmalat ve Montaj işleri
- #nuhcm klinker üretim hattı imalat işleri
- Konya Şeker Çumra Şeker Fabrikası inşaat ve montaj işleri
- MB Şeker Nişasta Aksaray Şeker Fabrikası inşaatı ve montaj işleri
- Varşova Metrosu Hat 2 Projesi, Varşova M2 Metrosu 42 km’lik hat
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi Kadıköy – Kartal Metrosu anahtar teslimi yapım işi
- İstanbul Büyükşehir Belediyesi İstanbul Otogar – Bağcılar Raylı Toplu Taşıma Sistemi anahtar teslimi yapım işi
- İstanbul Büyükşehr Belediyesi İstanbul Metrosu Haliç Metro Geçiş Köprüsü yapımı işi
- Kargı Hidroelektrik Santrali Projesi
- Altyapılar Genel Müdürlüğü Tandoğan – Keçiören M4 Metrosu yapım işi
- TCDD Konya – Karaman Hattı yapım işi
- TCDD Ankara Yüksek Hızlı Tren Gar Kompleksi
- Ulaştırma Bakanlığı Samsun – Kalın Tren Yolu Projesi
- Varşova Belediyesi Varşova West Metro Projesi
- Polonya Ulusal Yol ve Otoyollar Genel Müdürlüğü S2 Expres Yolu tasarım ve inşaat işleri
- Dubai Yolları ve Ulaştırma Otoritesi Dubai Expolink 2020 Metro Projesi anahtar teslimi yapım işi
- Varşova Belediyesi Varşova Wola Metro ve Varşova Metro Brodno Projesi
- Poznan Belediyesi Poznan Tramvay yapım işi
- Swinoujscie Belediyesi Swina kanalı tünel yapım işi
Grubun backlog toplamı 187.278.867.143 TL’dir. Backlog nedir? Backlog, imzalanmış olan sözleşmelerin henüz hasılatı gerçekleştirilmediği için hakediş haline dönmemiş gelirlerin takip edildiği kavramdır.
Şirketin mevcut ortaklık yapısı ％68 Gülermak Emlak Yapı İnşaat Yatırım A.Ş., ％32 Gülermak Turizm İşletme Yatırım A.Ş. şeklindedir. Halka arz sonrası halka açıklık oranı ％12.01 olacaktır.
Gelelim finansal detaylara;
2024/09 mali verilerine göre şirketin 7.02 Milyar TL özkaynağı 29.04 Milyar TL yabancı kaynağı bulunmaktadır. Şirketin aktif yapısı yaklaşık ％90 dönen varlık ve ％10 duran varlıklardan oluşmaktadır.
Şirket kaynakları yabancı kaynak ağırlığıyla oluşmuştur. Tüm kaynakların ％80,54’ü yabancı kaynak, ％19.46’sı özkaynaklardan oluşmaktadır.
Şirket dönen varlıkları yılbaşına göre ％34.22 artış, duran varlıkları ％14.37 azalış göstermiştir. Şirket özkaynakları da bu dönemde ％38.62 artış göstermiştir.
Şirket net borç bakiyesi 475 Milyon TL artmış olsa da halen negatif net borçluluğa sahiptir. Artış sonrası şirket net borcu - 3.17 Milyar TL’den - 2.7 Milyar TL seviyesine gelmiştir.
Satışlar önceki yılın aynı dönemine göre ％32.12, brüt karı ％157.85 artmıştır. Esas faaliyet kar marjı önceki yıla göre ％39.86 artan şirket dönem net karında ％561.53 gelişim göstermiştir.
2024/09 döneminde şirket brüt kar marjı ％12.78, esas faaliyet kar marjı ％12.17 ve net kar marjı ％12.59 olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı önceki yılın aynı dönemine göre 6.23 puan, esas faaliyet kar marjı 0.67 puan, dönem net kar marjı 10.07 puan gelişim göstermiştir.
Şirket özkaynak karlılığı 2023 yılında ％7,96 iken 2024/09 döneminde ％37,99 seviyesindedir.
Şirket özkaynakları 7,02 Milyar TL seviyesinde olup halka arz sonrasında yaklaşık 8,98 Milyar TL’ye yükselecektir.
2023 yılında 19.29 TL hisse başı kar üreten firma 2024/09 döneminde 8.89 TL hisse başı kara ulaşmış durumdadır. (2023 yılında 80.000.000 TL olan ödenmiş sermaye 2024 yılında 300.000.000 TL’ye yükseltilmiştir. Yeni ödenmiş sermayeye göre 2023 hisse başına kar 5,14 TL – 2024/09 hisse başına kar 8.89 TL’dir.)
Şirket halka arzdan 1.965.037.263 TL net gelir elde edecektir. Şirket elde edeceği gelirleri
- ％45-％50 Makine ve Ekipman Alımı
- ％30-％35 KÖİ (Krakow Yüksek Hızlı Tramvay İşletmesi) Projesi İşletme Sermayesi
- ％20-％25 Finansman Maliyetinin Azaltılması
amacıyla kullanacaktır.
9,85 F/K ve 5,34 PD/DD çarpanları ile halka arz olacak #glrmk arz büyüklüğü 4.845.000.000 TL’dir.
Fiyat tespit raporuna göre 1 adet pay değeri 156,30 TL olarak belirlenmiş olup ％20 iskonto edilerek 125 TL pay değeri takdir edilmiştir.
Halka arz bireyseleeşit dağıtım yöntemi ile gerçekleştirilecektir. Bu çerçevede son arzlara katılımcı sayıları dikkate alınarak halka arzda yatırımcı başına ortalama 40 adet (5.000 TL) dağıtım olacağı öngörülebilir.
X:solakoğlu